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老師為什么說債券期限延長時(shí)，債券的價(jià)值會越偏離債券面值呢？

kim?m?y

于2019-08-24 18:04 發(fā)布 ??3400次瀏覽

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許老師

職稱：注冊會計(jì)師,中級會計(jì)師,經(jīng)濟(jì)師,審計(jì)師,稅務(wù)師,資產(chǎn)評估師

2019-08-24 18:17

債券的利率，往往和市場利率是不相等的。期限越長，相關(guān)的折現(xiàn)計(jì)算越多，也越皮奧利債券面值哦！

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您好，債券的最終價(jià)值是債券面值，所以開始溢價(jià)發(fā)行，隨著時(shí)間流逝，債券價(jià)值逐漸向面值靠近（價(jià)值下降）。

2020-06-05 16:26:39

你好，是下跌的呢啊

2020-06-05 15:41:44

債券的利率，往往和市場利率是不相等的。期限越長，相關(guān)的折現(xiàn)計(jì)算越多，也越皮奧利債券面值哦！

2019-08-24 18:17:47

尊敬的學(xué)員，您好：溢價(jià)發(fā)行的債券，票面利率高于市場利率，期限越長，獲得的高利息越多（按照票面利率支付的利息比按照市場利率計(jì)算的利息高），所以，債券價(jià)值越高。這里通過舉例說明一下期限（到期時(shí)間）對債券價(jià)值的影響：發(fā)行票面價(jià)值1000元，票面利率10%的債券，市場利率8%。票面利率大于市場利率，該債券為溢價(jià)債券。 ①5年期：債券價(jià)值=1000×（P/F，8%，5）%2B1000×10%×（P/A，8%，5）=1000×0.6806%2B100×3.9927=1079.87 ②10年期：債券價(jià)值=1000×（P/F，8%，10）%2B1000×10%×（P/A，8%，10）=1000×0.4632%2B100×6.7101=1134.21 通過以上計(jì)算可知，到期時(shí)間越長，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值越大。

2021-07-22 08:36:49

您好，給您列一個(gè)例子，本金為A，A(1+ni)=B,AB一定的，如果n變大，i應(yīng)該是變小即內(nèi)含報(bào)酬率；希望能給您提供幫助，祝您學(xué)習(xí)愉快，工作順利。

2019-10-03 16:56:42

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