資產負債率高說明什么

公司資產負債率高說明什么

公司資產負債率高說明財務風險高,企業償還債務的能力在降低,企業的發展能力在減弱.其實這個標準有很大的局限性,它不能真實反映資產質量,更不能說明企業的發展能力,因為資金的流量是以收付實現制計量,而資產負債表中的財務標準是以權責發生制為依據.

資產負債率的計算

資產負債率=負債總額/資產總額×100%

1、負債總額:指公司承擔的各項負債的總和,包括流動負債和長期負債.

2、資產總額:指公司擁有的各項資產的總和,包括流動資產和長期資產.

資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志.它包含以下幾層含義:

(1)資產負債率能夠揭示出企業的全部資金來源中有多少是由債權人提供.

(2)從債權人的角度看,資產負債率越低越好.

(3)對投資人或股東來說,負債比率較高可能帶來一定的好處.(財務杠桿、利息稅前扣除、以較少的資本(或股本)投入獲得企業的控制權).

(4)從經營者的角度看,他們最關心的是在充分利用借入資金給企業帶來好處的同時,盡可能降低財務風險.

(5)企業的負債比率應在不發生償債危機的情況下,盡可能擇高.

由此可見,在企業管理中,資產負債率的高低也不是一成不變的,它要看從什么角度分析,債權人、投資者(或股東)、經營者各不相同;還要看國際國內經濟大環境是頂峰回落期還是見底回升期;還要看管理層是激進者中庸者還是保守者,所以多年來也沒有統一的標準,但是對企業來說:一般認為,資產負債率的適宜水平是40%~60%.

這個比率對于債權人來說越低越好.因為公司的所有者(股東)一般只承擔有限責任,而一旦公司破產清算時,資產變現所得很可能低于其帳面價值.所以如果此指標 過高,債權人可能遭受損失.當資產負債率大于100%,表明公司已經資不抵債,對于債權人來說風險非常大.

資產負債率反映債權人所提供的資金占全部資金的比重,以及企業資產對債權人權益的保障程度.這一比率越低(50%以下),表明企業的償債能力越強.

通常,資產在破產拍賣時的售價不到賬面價值的50%,因此如果資產負債率高于50%,則債權人的利益就缺乏保障.各類資產變現能力有顯著區別,房地產的變現價值損失小,專用設備則難以實現.不同企業的資產負債率不同,與其持有的資產類別有關.

事實上,對這一比率的分析,還要看站在誰的立場上.從債權人的立場看,債務比率越低越好,企業償債有保證,貸款不會有太大風險;從股東的立場看,在全部資本利潤率高于借款利息率時,負債比率越大越好,因為股東所得到的利潤就會加大.從財務管理的角度看,在進行借入資本決策時,企業應當審時度勢,全面考慮,充分估計預期的利潤和增加的風險,權衡利害得失,作出正確的分析和決策.

以上詳細介紹了資產負債率高說明什么,也介紹了資產負債率的計算方法是怎樣的.單位的財務人員,需要學會每一個財務數據的計算方法,同時需要理解每一個財務數據所表達的意義.資產負債率高說明企業的資產狀況不佳,負債狀況比較嚴重.