看漲期權(quán)價(jià)值的上限怎么是股價(jià)呢?不是股價(jià)-原始投入股價(jià)嗎?

答： 看漲期權(quán)是股票(標(biāo)的物)漲上去賺錢，最好的情況 是，到期日股價(jià)無限高，執(zhí)行價(jià)格無限低，接近于0，看 漲期權(quán)的價(jià)值上限~股價(jià)，看漲期權(quán)到日期價(jià)值=股價(jià)-執(zhí) 行價(jià)格，當(dāng)執(zhí)行價(jià)格接近0，股價(jià)最大，所以看漲期權(quán)價(jià) 值上限是股價(jià)，因?yàn)橛袌?zhí)行價(jià)格在，所以不會(huì)超過股價(jià) 的。

請(qǐng)問“看漲期權(quán)的價(jià)值上限是股價(jià)”這句話為何是正確的？期權(quán)的價(jià)值不是等于期權(quán)凈收入（即：股價(jià)—期權(quán)執(zhí)行價(jià)格）嗎？看漲期權(quán)的價(jià)值上限應(yīng)該是股價(jià)—期權(quán)執(zhí)行價(jià)格吧？

答： 看漲期權(quán)的價(jià)值上限是股價(jià)，不考慮執(zhí)行價(jià)格

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

期權(quán)估價(jià)的套期保值原理中，公式“借款＝（到期日下行股價(jià)×套期保值比率－股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值）/（1＋無風(fēng)險(xiǎn)利率）”分子上為什么要減掉“股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值”？

答： 推導(dǎo)如下： 在建立對(duì)沖組合時(shí)： 股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值＝股價(jià)下行時(shí)到期日股票出售收入－償還的借款本利和＝到期日下行股價(jià)×套期保值比率－借款本金×（1＋無風(fēng)險(xiǎn)利率） 由此可知： 借款本金＝（到期日下行股價(jià)×套期保值比率－股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值）/（1＋無風(fēng)險(xiǎn)利率） 【提示】如果股價(jià)下行后，股價(jià)低于執(zhí)行價(jià)格，則股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)不會(huì)被執(zhí)行，股價(jià)下行時(shí)看漲期權(quán)到期日價(jià)值等于0，此時(shí)表達(dá)式變?yōu)椤敖杩睿剑ǖ狡谌障滦泄蓛r(jià)×套期保值比率）/（1＋無風(fēng)險(xiǎn)利率）”。