甲旅游企業(yè)擬投資某證券組合，該組合由A\\B\\C三種股票構成，資金權重分別為 40%、30%和 30%，β系數(shù)分別為 2.5、1.5 和 1。其中A 股票投資收益率的概率分布如下：B、C股票的預期收益率分別為10%和8%，當前無風險利率為4%，市場組合必要收益率為9%。要求：(1)計算A股票預期收益率。(2)計算證券組合預期收益率。(3)計算證券組合β系數(shù)。(4)利用資本資產定價模型，計算證券組合的風險收益率和必要收益率，并據(jù)以判斷該證券組合是否值得投資。

答： (1)X股票的預期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13% (2)該證券組合的預期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6% (3)該證券組合B系數(shù)=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75 (4)該證券組合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。由于該證券組合的必要收益率12.75%大于該證券組合的預期收益率10.6%,所以該證券組合不值得投資

投資收益率=無風險收益率+風險收益率，然后必要收益率也等于無風險收益率加風險收益率，那投資收益率和必要收益率的數(shù)值不久相等了嗎

答： 你好，不是的呢，必要收益率是你最少要達到的收益，只有達到這個才能保證不虧損，這筆投資是劃算的

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

如果無風險資產的收益率為5%，風險資產的預期收益率為15%，它的標準差為20%。一位投資經(jīng)理在風險資產與無風險資產之間構造的投資組合的收益率標準差為18%,請計算:(1)他在風險資產與無風險資產之間投資的比例;(2)該投資組合的預期收益率。

答： 根據(jù)協(xié)方差公式和權重計算公式，可以得到：（1）投資經(jīng)理在風險資產與無風險資產之間投資的比例為0.76：0.24；（2）該投資組合的預期收益率為11.2%。案例分析：利用這個公式，當投資經(jīng)理認為市場收益率可能高于預期時，他可以在風險資產和無風險資產之間進行分散投資，從而使投資組合收益率有所期望，投資風險也被相應降低。