某股票的當前價格為10元，6個月后股票價格上漲20%或下跌20%無風險收益率為5%，執行價格為11元，利用2步二叉樹法確定一年后歐式和美式看跌期權的無套利估值為多少

答： 你好 可以參考圖片案例

某股票現在的市價為10元，有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執行價格為10.7元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25%，或者下降20%。無風險報酬率為6%，則根據復制組合原理，該期權價值是（　）元。A、3.2 B、0 C、1.8 D、0.89

答： D 假設購買股票數量為x，借款為y元，則有：如果股價上行：10×（1%2B25％）x-y×（1%2B3％）=10×（1%2B25％）-10．7如果股價下行：10×（1-20％）x-y×f1%2B3％）=0解方程組可得：x=0．4；y=3．11期權價值=組合投資成本=10×0．4-3．11=0．89（元）

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

布萊克—斯科爾斯期權定價模型參數包括（　）。A、無風險報酬率 B、現行股票價格 C、執行價格　　 D、預期紅利

答： 【正確答案】 ABC 【答案解析】 布萊克—斯科爾斯期權定價模型有5個參數，即：現行股票價格、執行價格、至到期日的剩余年限、無風險報酬率和股票報酬率的標準差。布萊克—斯科爾斯期權定價模型假設在期權壽命期內，買方期權標的股票不發放股利，因此，預期紅利不是該模型的參數。 【該題針對“B-S模型參數的估計”知識點進行考核】