2.賣出保值（空頭） 假定某年金基金經(jīng)理握有一批2018.8.15到期， 總面值100萬(wàn)美元年利率為10.75%的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)庫(kù) 券，又假定該批國(guó)債2010年9月份的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格 為99一00，該經(jīng)理?yè)?dān)心，今后數(shù)月內(nèi)利率可能會(huì)大 幅調(diào)高，受此影響，國(guó)債價(jià)格可能會(huì)下跌。為了免 受可能出現(xiàn)的價(jià)格下跌影響，該經(jīng)理決定在期貨市 場(chǎng)進(jìn)行賣出套期保值交易，以83一00的價(jià)格賣出10張12月份期貨合約，如其所料，由于利率上調(diào)，該批國(guó)債的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格跌至90一00，期貨價(jià)格跌至75一00，對(duì)沖。問(wèn)： (1投資結(jié)果？ (2）欲完全補(bǔ)虧，需買賣多少?gòu)埰谪浐霞s

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于2022-05-09 15:03 發(fā)布 ??1539次瀏覽