21.已知某股票的貝塔系數(shù)為0.45，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則該股票的必要收益率為多少

答： 你好，4%+0.45（5%-4%）=4.45%這樣就做出來(lái)了

該股票的必要收益率＝4%＋0.45×5%＝6.25%（ps：市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是指(Rm-Rf)與市場(chǎng)組合收益率Rm不是一個(gè)意思。5%是不是Rm-Rf等于5％，4%屬于Rf嗎？

答： 同學(xué)您好，您的理解是正確的，下條信息我給您拍一段注會(huì)教材的講解，您看看就明白了

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

已知公司股票的beta系數(shù)為1.2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)資產(chǎn)組合期望收益率為14%，該股票的期望收益率為？

答： 你好： 權(quán)益資本成本（股票的期望收益率） ＝8%＋1.2×（14%－8%）＝15.2%