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送心意

李良新老師

職稱美國金融經濟學博士

2020-10-11 18:12

轉換價值提高,意味著投資者轉換成股票可以獲得收益增加了,只要沒到贖回期,股價還是一直上漲的,那么投資者是不會盡快轉換的,因為隨著持有時間增加,獲得的收益可能就越高。

您看您可以理解么?若您還有疑問,歡迎提問,我們繼續討論,加油

寂寞的機器貓 追問

2020-10-11 18:30

老師,我感覺有點聯想太多了,而且題目中也沒說贖回期有沒有到的問題。老師,會不會是這道題答案錯了?

李良新老師 解答

2020-10-11 19:31

一般來說,轉股比例一般在可轉債發行時就定好了,可以在發行公告中查到。要想加快轉股只有提高股票價格大于轉換價格即可。嚴格來說答案的假設是不對的,因為轉換比率是事先確定的不能改變。

寂寞的機器貓 追問

2020-10-11 19:38

那老師,你覺得,如果提高轉換比率,其他條件不變的情況下,那應該是會促使投資者盡快行事轉換權吧?

李良新老師 解答

2020-10-11 19:42

關鍵看轉換后的股票的市場價值是否比債券的市價高?如果高,就可能加快轉換

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轉換價值提高,意味著投資者轉換成股票可以獲得收益增加了,只要沒到贖回期,股價還是一直上漲的,那么投資者是不會盡快轉換的,因為隨著持有時間增加,獲得的收益可能就越高。 您看您可以理解么?若您還有疑問,歡迎提問,我們繼續討論,加油
2020-10-11 18:12:03
【正確答案】 ABD 【答案解析】 建立二叉樹期權定價模型的假設基礎包括:(1)市場投資沒有交易成本;(2)投資者都是價格的接受者;(3)允許完全使用賣空所得款項;(4)允許以無風險報酬率借入或貸出款項;(5)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。所以答案是選項ABD。 【該題針對“二叉樹期權定價模型”知識點進行考核】
2020-03-07 16:59:42
【正確答案】 ABD 【答案解析】 建立二叉樹期權定價模型的假設基礎包括:(1)市場投資沒有交易成本;(2)投資者都是價格的接受者;(3)允許完全使用賣空所得款項;(4)允許以無風險報酬率借入或貸出款項;(5)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。所以答案是選項ABD。 【該題針對“二叉樹期權定價模型”知識點進行考核】
2020-03-07 16:59:26
【正確答案】 ABD 【答案解析】 建立二叉樹期權定價模型的假設基礎包括:(1)市場投資沒有交易成本;(2)投資者都是價格的接受者;(3)允許完全使用賣空所得款項;(4)允許以無風險報酬率借入或貸出款項;(5)未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。所以答案是選項ABD。 【該題針對“二叉樹期權定價模型”知識點進行考核】
2020-03-07 16:59:07
同學你好,投資組合理論的前提就是投資者是理性的,所以一定會選擇無風險資產和最佳風險資產組合
2021-12-17 20:44:08
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