下列關于資本市場線的表述中，不正確的是（　）。A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合 B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合 C、直線的截距表示無風險報酬率，它可以視為等待的報酬率 D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M

答： D 【答案解析】 在M點的左側，投資者同時持有無風險資產和風險資產組合，在M點的右側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M，所以選項D的說法錯誤。

下列關于資本市場線的表述中，不正確的是（　）。A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合 B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合 C、直線的截距表示無風險報酬率，它可以視為等待的報酬率 D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M

答： CD 【答案解析】 在報價利率不變時，有效年利率隨著每年復利次數的增加而呈非線性遞增。因為有效年利率＝（1+r/m）m-1，所以隨著復利次數的增加，有效年利率增加，但不是線性函數，報價利率不變時有效年利率隨著復利次數增加而曲線增加，所以本題答案是選項CD。

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

下列關于資本市場線的表述中，不正確的是（　）。A、切點M是市場均衡點，它代表唯一最有效的風險資產組合 B、市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權數的加權平均組合 C、直線的截距表示無風險報酬率，它可以視為等待的報酬率 D、在M點的左側，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進一步投資于組合M

答： D 【答案解析】 某證券的β系數=該證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數×該證券報酬率的標準差/市場組合報酬率的標準差，可見當證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數小于0時，該證券β系數為負值，所以選項A不正確；必要報酬率Ri＝無風險報酬率＋風險報酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報酬率受無風險報酬率、市場組合報酬率和β系數共同影響，所以選項B不正確；投資組合的β系數是組合中各證券β系數的加權平均數，所以選項C不正確。