請教老師，，為什么，債券價值與市場利率是反向變動的。市場利率下降，債券價值上升;市場利率上升，債券價值下降。

答： 同學(xué)，你好 假設(shè)是分期付息到期還本債券 債券價值=利息/(1? i)? 利息/(1? i)2? 利息/(1? i)3? ......? 利息/(1? i)n次方? 本金/(1? i)n次方，市場利率i在分母上，i越大折現(xiàn)值越小

老師，請問這個公式怎么理解？ 債券售價=債券面值/（抄1+市場利率）^年數(shù) + Σ債券面值*債券利率/（1+市場利率）

答： 同學(xué)你好，當(dāng)前市場售價是未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，未來現(xiàn)金流入包括利息和本金，所以需要將本金和利息分別折現(xiàn)。‘債券面值/（1%2B市場利率）^年數(shù)’是本金現(xiàn)值，“Σ債券面值*債券利率/（1%2B市場利率）”是各年利息折現(xiàn)的總和

報考2022年中級會計(jì)職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

市場利率對債券敏感性的表述，麻煩老師幫忙用直觀的語言講一下嗎？

答： 　1、長期債券對市場利率的敏感性大于短期債券 　　期限越長→折現(xiàn)期n越大→折現(xiàn)率i的變動對折現(xiàn)因子（1＋i）－n的影響越大→債券價值對折現(xiàn)率變動越敏感。 　　①市場利率較低（市場利率＜票面利率）時，債券溢價發(fā)行，則：期限越長，債券價值越高于債券面值，即長期債券的價值遠(yuǎn)高于短期債券。 　　②市場利率較高（市場利率＞票面利率）時，債券折價發(fā)行，則：期限越長，債券價值越低于債券面值，即長期債券的價值遠(yuǎn)低于短期債券。 　　2、溢價債券對市場利率的敏感性大于折價債券 　　①市場利率＜票面利率，（溢價）債券價值對市場利率的變化較為敏感 　　②市場利率＞票面利率，（折價）債券價值對市場利率的變化并不敏感