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送心意

小黎老師

職稱中級會計師

2019-03-11 08:58

 兩種證券報酬率完全負(fù)相關(guān)(一個變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個變量的減少值),即相關(guān)系數(shù)=-1時,存在一種組合能夠使一種證券報酬率的變動被另一種證券報酬率的反向變動完全抵消,組合風(fēng)險=0,或者說風(fēng)險被投資組合完全分散。
兩種證券報酬率完全正相關(guān)(一個變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個變量的增加值),即相關(guān)系數(shù)=+1時,不產(chǎn)生任何風(fēng)險抵消效應(yīng),組合風(fēng)險不變(等于組合內(nèi)各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均),或者說投資組合不產(chǎn)生風(fēng)險分散效應(yīng)。
  完全負(fù)相關(guān)與完全正相關(guān)是證券報酬率相關(guān)性的兩個極端,由此推出:
  0≤組合風(fēng)險≤不變
  從理論上說,在收益率不變的前提下,構(gòu)建投資組合的最差結(jié)果是風(fēng)險不變(完全正相關(guān)),最好結(jié)果是風(fēng)險為0(完全負(fù)相關(guān))——理性投資者一定會選擇投資組合。
  現(xiàn)實(shí)中,不存在報酬率完全正相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的證券,即:
  0<組合風(fēng)險<不變
  現(xiàn)實(shí)中,構(gòu)建組合一定能夠分散風(fēng)險(非系統(tǒng)風(fēng)險、可分散風(fēng)險、特殊風(fēng)險),但不能夠完全消除風(fēng)險(系統(tǒng)風(fēng)險、不可分散風(fēng)險、市場風(fēng)險)。組合內(nèi)證券種類越多,風(fēng)險分散效應(yīng)越強(qiáng)。
所以當(dāng)投資組合之間的關(guān)系不是負(fù)相關(guān)的時候不會減低風(fēng)險有可能會增加風(fēng)險

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:01

所以正確答案應(yīng)該選b,對吧?老師

小黎老師 解答

2019-03-12 16:02

您好,答案應(yīng)該選A 呢,因?yàn)榻M合不能降低風(fēng)險,還可能增加風(fēng)險

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:12

題目中問的是投資組合的風(fēng)險,投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差減少了,投資組合的風(fēng)險,不是應(yīng)該減少嗎?

小黎老師 解答

2019-03-12 16:17

您好,標(biāo)準(zhǔn)差減少,離散程度小,代表風(fēng)險增加

Ai娜娜 追問

2019-03-12 16:20

標(biāo)準(zhǔn)差什么意思

小黎老師 解答

2019-03-12 16:28

是各數(shù)據(jù)偏離平均數(shù)的距離的平均數(shù),它是離均差平方和平均后的方根,用σ表示。標(biāo)準(zhǔn)差是方差的算術(shù)平方根。標(biāo)準(zhǔn)差能反映一個數(shù)據(jù)集的離散程度

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 兩種證券報酬率完全負(fù)相關(guān)(一個變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個變量的減少值),即相關(guān)系數(shù)=-1時,存在一種組合能夠使一種證券報酬率的變動被另一種證券報酬率的反向變動完全抵消,組合風(fēng)險=0,或者說風(fēng)險被投資組合完全分散。 兩種證券報酬率完全正相關(guān)(一個變量的增加值永遠(yuǎn)等于另一個變量的增加值),即相關(guān)系數(shù)=+1時,不產(chǎn)生任何風(fēng)險抵消效應(yīng),組合風(fēng)險不變(等于組合內(nèi)各資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均),或者說投資組合不產(chǎn)生風(fēng)險分散效應(yīng)。   完全負(fù)相關(guān)與完全正相關(guān)是證券報酬率相關(guān)性的兩個極端,由此推出:   0≤組合風(fēng)險≤不變   從理論上說,在收益率不變的前提下,構(gòu)建投資組合的最差結(jié)果是風(fēng)險不變(完全正相關(guān)),最好結(jié)果是風(fēng)險為0(完全負(fù)相關(guān))——理性投資者一定會選擇投資組合。   現(xiàn)實(shí)中,不存在報酬率完全正相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的證券,即:   0<組合風(fēng)險<不變   現(xiàn)實(shí)中,構(gòu)建組合一定能夠分散風(fēng)險(非系統(tǒng)風(fēng)險、可分散風(fēng)險、特殊風(fēng)險),但不能夠完全消除風(fēng)險(系統(tǒng)風(fēng)險、不可分散風(fēng)險、市場風(fēng)險)。組合內(nèi)證券種類越多,風(fēng)險分散效應(yīng)越強(qiáng)。 所以當(dāng)投資組合之間的關(guān)系不是負(fù)相關(guān)的時候不會減低風(fēng)險有可能會增加風(fēng)險
2019-03-11 08:58:03
您好 是問的單獨(dú)購買設(shè)備這個業(yè)務(wù)對會計等式的影響 借:固定資產(chǎn) 貸:銀行存款
2019-01-23 13:13:42
你好,這里問的是不屬于。
2022-04-17 10:30:41
因?yàn)榘l(fā)生了訴訟時效中止事由,從消除日起再算六個月
2019-07-26 14:56:15
你好! 你做的是對的,題目答案出錯了(說反了)
2019-09-28 13:50:44
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